En un artículo previo explicamos qué es el IVVPESO y cómo con este ETF puedes invertir en las empresas más grandotas de Estados Unidos mientras proteges tu inversión frente al tipo de cambio Peso/Dólar.

Pero para entender mejor al IVVPESO, debes saber cómo está conformado y cómo actúa; sólo así podrás decidir si te conviene agregarlo y en qué porcentaje a tu portafolio de inversión.

¿Qué tiene el IVVPESO en la panza?

El IVVPESO está constituido por dos instrumentos de inversión:

1. El iShares IVV*: es el ETF que replica el índice estadounidense Standard & Poor’s 500 (S&P 500)

2. Y un Forward: este instrumento es el que ayuda a que el ETF y por lo tanto tu inversión, no disminuya si el valor del Peso sube o baja con respecto al Dólar. Es decir, te protege frente a las fluctuaciones del tipo de cambio.

Cuando inviertes en el IVVPESO, estás invirtiendo en empresas de Estados Unidos y en dólares. ¿Qué es lo que no te conviene cuando estás invirtiendo en dólares? La respuesta es sencilla: que el Peso se aprecie o, visto de otra manera, que el valor del Dólar baje, pues esto tendría un impacto negativo en tu inversión.

Es por eso que para evitar que tu inversión se afecte si el valor del Peso sube, el IVVPESO tiene un Forward. De esta manera, se busca que tu rendimiento sea muy similar al rendimiento del S&P 500 tal y como lo muestra la siguiente gráfica con el desempeño de los últimos 3 años:

Pero, ¿por qué el rendimiento del IVVPESO es superior al del S&P 500 si el objetivo es que sean iguales?

Actualmente, las tasas de México se encuentran en niveles por encima de las de Estados Unidos (~3% vs. ~0%), por lo que a la hora de construir el Forward esto tiene un impacto positivo en el IVVPESO, pues estás pidiendo prestado a un tipo de cambio con una tasa de interés más barata y lo inviertes en un tipo de cambio con una tasa de interés más alta.

En un escenario hipotético en el que S&P 500 y el tipo de cambio se mantuvieran estáticos (sin subidas o bajadas), el IVVPESO tendría un rendimiento ligeramente mayor que el S&P 500 gracias al Forward. Este diferencial es causado por lo que se conoce como Carry de Tasas.

Mientras continúe este diferencial en tasas, el desempeño del IVVPESO será ligeramente mayor. Y no se ve que el escenario vaya a cambiar pronto, ¿o sí? Esto es un beneficio adicional de este ETF.

¿Cómo invertir en IVVPESO?

¡Ahora puedes comprar y vender títulos de este ETF por Internet!

Opciones como Kuspit lo hacen muy fácil y accesible, pues esta Casa de Bolsa 100% online acepta inversiones desde sólo $100 pesos. Sólo tienes que ser mayor de edad para abrir tu contrato gratis en www.kuspit.com

Regresar al artículo: Participa y GANA en la Trivia Kuspit